Google integra IA em larga escala e obtém resultados financeiros impressionantes com Gemini, TPUs e seu ecossistema de produtos.
A Alphabet Inc. (GOOG, GOOGL), controladora do Google, deu um salto extraordinário no setor de inteligência artificial (IA), consolidando sua posição de liderança por meio de uma estratégia agressiva e integrada que combina modelos proprietários (Gemini), chips próprios (TPUs) e um ecossistema de produtos com alcance incomparável.
Segundo análise publicada no Seeking Alpha por Simples Investment Ideas, a companhia não apenas ampliou sua vantagem competitiva, como também demonstrou impacto financeiro direto, com crescimento robusto em receitas, margens recordes e fluxo de caixa livre elevado — tudo isso enquanto suas ações ainda negociam com desconto em relação aos pares como Microsoft e Meta.
Durante o Google I/O 2025, o CEO Sundar Pichai apresentou a mais nova versão do modelo de IA Gemini 2.5, incluindo uma versão "Flash" otimizada para custos e uma versão "Pro" com o modo “Deep Think”, que executa raciocínios paralelos complexos. O modelo agora integra texto, imagens, código e vídeo, com destaque para o gerador de vídeo Veo 3, que superou concorrentes como o Sora, da OpenAI, em testes internos da empresa.
O Gemini já está presente em todos os principais produtos do Google e registrou mais de 400 milhões de usuários ativos mensais — um número que praticamente não existia um ano atrás.
Outro destaque foi a apresentação do TPU Ironwood, chip proprietário de 7ª geração, capaz de atingir 42,5 exaflops e operar com eficiência energética superior. A infraestrutura completa, construída do zero, permite à Alphabet treinar e executar modelos com custo e velocidade superiores aos concorrentes, reforçando também a vantagem competitiva da Google Cloud, cuja receita cresceu 28% no último trimestre.
Com bilhões de usuários nos produtos Google, a integração da IA atinge uma escala impossível de replicar. A funcionalidade AI Overviews já impacta mais de 1,5 bilhão de pessoas por mês, com efeitos positivos no engajamento da busca. Outros lançamentos incluem o Gemini Live, que permite interações visuais em tempo real por meio da câmera do smartphone, e novos recursos em serviços como YouTube, Maps e Workspace.
Além disso, o Google anunciou o modo Agent Mode, que transforma o navegador em um assistente que navega na web, agenda compromissos e executa tarefas complexas — abrindo novos caminhos de monetização por meio de assinaturas premium e comissões.
No primeiro trimestre de 2025, a Alphabet registrou:
Receita de US$ 90,2 bilhões (alta de 12% YoY)
Lucro líquido de US$ 34,5 bilhões (alta de 46% YoY)
Margem operacional de 34% (a maior em mais de uma década)
Fluxo de caixa livre de US$ 75 bilhões nos últimos 12 meses
Apesar disso, a empresa ainda negocia com P/L futuro de apenas 19, abaixo da média do S&P 500, o que sugere uma oportunidade de valorização.
Fonte: Alphabet
O sucesso da Alphabet não vem sem riscos. Autoridades regulatórias ao redor do mundo devem intensificar o escrutínio sobre privacidade e práticas antitruste, especialmente com a IA sendo incorporada ao cotidiano de bilhões. Ao mesmo tempo, rivais como OpenAI, Microsoft e outras big techs investem pesadamente para reduzir a distância em relação ao Google.
Para o analista Simple Investmet Ideas, a Alphabet possui uma combinação rara de escala, tecnologia proprietária e distribuição que pode definir os rumos da IA nos próximos anos — assim como fez com as buscas online nas décadas anteriores.
A empresa se mostra bem posicionada para transformar sua liderança em IA em crescimento acelerado e margens crescentes, mantendo-se como protagonista da maior revolução tecnológica dos tempos recentes.
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Esta análise foi produzida originalmente por Simple Investment Ideas e publicada na plataforma Seeking Alpha. A Bankshop LLC não é autora do conteúdo e não se responsabiliza pelas opiniões, projeções ou informações expressas no artigo. Os créditos são inteiramente do analista e da fonte original. Você pode acessar a publicação completa diretamente no site da Seeking Alpha, clicando aqui.
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